风电抢装“红与黑”

瓦轴集团轴承生产线上机器轰鸣，产线长吕宝正带领工人加紧生产西门子歌美飒定制的3兆瓦变桨轴承。受疫情影响，产线工人复工延5期，让瓦轴集团交付压力倍增。在风电“抢装”潮下，风机制造企业的订单纷至沓来，2019年瓦轴集团变桨轴承订单1800台套，同比增长35%。

在风电上网电价调整、竞价配置资源政策影响下，2019年新能源行业呈现保电价、保收益、抢开工、抢并网的发展态势。陆上风电产业链持续处于紧平衡状态，零部件紧缺、风机价格高涨。同时，海上风电开发建设进程加快，成为风电产业规模化发展的重要接续资源。

“抢装”并非风电产业的常态，风电产业链各方一面积极开工、交货、吊装、并网，一面担心“抢装”的负面效应在行业内集聚。行业内的担忧的是，风机、吊装等价格上涨，风电投资成本大幅增加，“抢装”项目的经济性将受挫；“抢装”下风机质量、施工质量存在隐患，影响风电安全稳定运 行；风电并网规模短时间快速增加，加剧财政补贴和并网消纳压力；产业链企业在行业高峰期普遍具有产能扩张冲动，“抢装”后产能过剩不可避免。

从风电产业发展趋势看，短期内风电“抢装”在2020年和2021年仍将持续。但受风电设备供应不足影响，仍然会有大量项目在并网截止日期无法并网。从中长期来看，国内风电市场仍有大量接续项目，预计2021年后每年新增风电装机仍会维持20GW左右高位。新增风电主要包括，存量核准未并网的接续项目、平价风电项目、分散式风电、海上风电。

本轮风电“抢装”主要驱动力是政策调整，政策变化如魔术手一般改变了风电产业的发展秩序和格局。对于风电产业链各方而言，政策的连续性和稳定性至关重要，产业内最大的诉求是适当放宽并网时间窗口，以改善当前紧绷的产业链供需关系。同时，风电开发企业需要创新商业模式，统筹源网荷储产业关系，提高风电项目经济价值；设备制造商需要不断推动技术创新，提高风机发电效率，降低风电全生命周期的度电成本，提高风电产业竞争力。

风电“疯狂”

在补贴退坡的政策刺激下，2019年国内风电装机大幅增加。根据彭博新能源财经统计，2019年中国新增吊装容量高达28.9GW，同比增长37%。其中，陆上风电新增装机26.2GW，同比增长36%；海上风电新增装机2.7GW，同比增长57%。2019年中国风场新增吊装规模仅次于2015年30.75GW的最高水平。

从行业招标规模看，风能协会统计2019年风电招标量7000万千瓦左右。其中，陆上风电招标量达6000万千瓦左右，海上风电招标量为1000多万千瓦。2019年风电招标总规模同比增长一倍以上，招标规模大幅增加是行业进入高景气阶段的先行指标。

推动风电行业进入高成长阶段的重要推手是2019年5月国家发改委下发《关于完善风电上网电价政策的通知》。该通知正式明确风电行业的平价时间表：2018年底之前核准的陆上风电项目，2020年底前仍未完成并网的，国家不再补贴；2019年1月1日至2020年底前核准的陆上风电项目，2021年底前仍未完成并网的，国家不再补贴。自2021年1月1日开始，新核准的陆上风电项目全面实现平价上网，国家不再补贴。

在行业政策的“扰动”下，2019年风电行业呈现保电价、保收益、抢开工、抢并网的发展态势。现阶段，国内风电开发企业数百家，肩负着“火电去产能”和“国家能源转型”使命的五大发电集团和华润电力、中广核、三峡集团是风电投资建设的主力军。

行业统计显示，2019年国家电投风电招标量位列首位，其风电招标规模在1000万千瓦以上，占据全国招标规模的15%以上，全年新增风电、光伏装机合计超过600万千瓦；华能集团在“大力发展新能源”的战略指引下，招标规模在800万千瓦左右，位列全国第二，新增新能源装机502万千瓦，是上年的四倍；中广核以超过700万千瓦的风电招标量位列第三，新增新能源装机300万千瓦。

海上风电在政策调整下，正在进入招标建设的高峰期。记者不完全统计，2018年底前国内核准海上风电项目超过40GW，按照政策要求这些项目只有在2021年底前全部并网，才可以享有0.85元/千瓦时的上网电价。

相比之下，海上风电施工难度大、工程技术要求高，海装船、打桩锤等设备短板愈加明显。海上风电施工分为基础施工、吊装、和海缆敷设等环节，对船只的要求各有不同。记者统计，目前中国境内共有32艘左右安装船，可以用于海上风电吊装和基础施工；用于敷设220KV海缆的施工船仅有8艘，并且一半以上施工船装载量低于5000 吨，如海恩302号、基建002号和凯波6号装载量在3000吨左右，很快将不适应中国海上风电海缆施工要求。

施工能力不足正在制约海上风电的并网进程。以江苏海域为例，按一艘安装船每年吊装风机40台计算32艘船一年可吊装1280台风机。以每台风机5兆瓦容量测算，所有安装船全年最大吊装容量仅为6.4GW，难以在2020年底满足40GW以上的并网需求。

与此同时，海上风电各类施工成本不断上涨。华电重工王小合对记者示：“2019年前，江苏地区吊装一台4兆瓦风机的价格不到300万元。如今，这一价格已经上涨至400万左右，价格上浮30%以上。且疫情拖延，在施工时间更为紧迫的情况下，施工价格预计还在上涨。”

风电供应链大考

在“抢装”潮下，风电市场由买方转为卖方主导，2019年整机制造企业订单规模大增。

根据彭博新能源财经统计，2019年金风科技、远景能源、明阳智能出货量位列国内前三。金风科技以8.01GW的出货量位居国内第一，出货量同比增加 1.31GW，国内市场占有率下降4个点至28%；远景能源出 货量5.42GW，出货量同比增加1.72GW，国内市场占有率 提升2个点至19%；明阳智能出货量4.5GW，出货量同比增加2GW，国内市场占有率提升4个点至16%。

位列之后的运达风电、上海电气、东方电气、中国海装 2019年出货量同比分别增加1.16、0.81、0.72、0.66GW，市场占有率均有2个点以上的增幅。在装机需求大幅增加的背景下，中车风电风机出货量也由2018年的29.95万千瓦（风能协会统计口径），提高至2019年的77万千瓦。

从风机龙头企业的在手订单分析，截至2019年第三季度，金风科技在手订单超过15.5GW，明阳智能在手订单超过12GW，均创下历史新高；运达风电、三一重能、东方风电、湘电风能等二三线整机商在手订单亦饱满。

与此同时，风机价格水涨船高。不过，整机制造商要将大批量的高价订单转化为收益，保交付成为第一要务。但在风机需求暴增的背景下，风机制造企业面临供应链管理的危机，一方面核心零部件供应紧张，另一方面零部件价格高涨。

从产业链各个环节的供需情况看，目前叶片、主轴等是制约风机交付的主要因素。其中，制约叶片生产的短板是芯材